天津港（600717）

　　公司是环渤海地区最大的枢纽港，拥有万吨级以上泊位多个，泊位岸线总长1.4万米，2008年，公司收购了神华煤码头、原油码头等码头资源后，成为国内第二大能源输出港，目前，天津港依然处于大规模建设阶段，而公司最终则有望成为天津港码头资源的唯一拥有者，作为重要的防御型品种，投资者不妨关注。

　　深高速（600548）

　　公司是一家优秀的高速公路投资和管理企业，具有丰富的道路运营管理经验和市场运作经验，其中，在深圳市和广东省其他地区经营和投资的收费公路项目均是国家或广东省干线公路网的重要组成部分，不仅连接了深圳的主要港口、机场、海关和工业区，在深圳市内形成了完整的公路网，还构筑了连接深港两地以及辐射珠江三角洲地区的公路主通道，是全面实施CEPA协议和建立"9+2"泛珠三角经济圈的重要基础设施。在现有项目的有效管理以及储备项目的逐步展开中，公司的业绩将得到稳步持续的增长，而良好的市场运作经验将有助于未来路段资产收购的进行。投资者不妨关注。（民族证券　刘佳章）

　　贵州茅台（600519）

　　贵州茅台主营酒系列产品的生产与销售等，属于饮料制造业。该股随着业绩的不断增长连续受到市场青睐，近期大盘下跌时表现抗跌，说明机构投资者对其未来预期良好，目前该股在此次大盘调整中未创出新低，走势远强于大盘，大盘企稳后有望再度上涨，成交量温和，作为大盘调整时的防御性品种，投资者可以适当关注。（东方证券 沈阳）


　　中青旅（600138）

　　公司在旅游行业内一直具有比较高的知名度。目前出境游已成为公司最大获益业务模块，是未来数年的发展重点。同时，公司还极力发展毛利率高、市场空间大的会议奖励旅游业务，北京会展公司已经创立了较好的品牌，上海、深圳公司也正在快速成长。从国际经验来看，在奥运效应的延续作用下，公司的入境业务在未来几年有望保持持续增长。从公司股价走势看，本周走势震荡，奥运期间随时有反弹预期。

　　江钻股份（000852）

　　公司主要从事石油钻采设备，是国内油用钻头的龙头企业。主导产品油用牙轮钻头、金刚石钻头市场占有率60％以上，是亚洲最大的油用钻头、麻花钻头研发和制造基地。特别是在3000米以下的钻井中，公司的油用钻头占有绝对的垄断地位。公司在油田具有较强的高行业壁垒和高于一般制造业的超额回报率。近年来油价高企刺激石油勘探和钻采业固定资产投资增速加快，从而带来石油机械需求的持续高增长。预期最近三年，石油钻采专用设备制造业收入年均增长48.43％，利润增长74.90％。从公司股价走势看，近期一直在低位反复振荡筑底，并不时有较大成交量，有望超跌反弹。（华泰证券 周林）
 
　　鲁阳股份（002088）

　　公司是亚洲第一、世界第三的陶瓷纤维供应商和生产商，连续12年产能和销售收入居于全国首位。公司产品是轻型绝热的节能材料，具有耐高温，热稳定性好，节能效果显著。产品广泛运用于工业、民用、国防等领域，在大力倡导节能环保的节约型社会中，公司产品的应用领域正在逐步扩展。公司07年度每股收益为0.62元（摊薄），08年半年度每股收益0.31元，实现净利润同比增长29%。同时公司预告08年三季度仍将保持近30%的增长。当前公司股价在前期大幅回落之后，正处于逐步回升之中，风险释放较充分，结合公司所具备的业绩成长和主题运作的双重题材，且当前估值相对合理，后市可逢低中线关注。

　　合兴包装（002228）

　　公司以瓦楞包装为主业，从一个小型纸箱厂，发展成为集纸板、纸箱、彩盒、印刷和缓冲材料等包装制品制造为一体的大型综合包装企业，并被中国包装联合会授予"中国包装龙头企业"的称号。公司在福建省市场占有率排名第一，全国排名前十，目前在厦门、漳州、武汉、南京等地已经建成6条全电脑控制的大型瓦楞纸板生产线，配置有先进的纸箱、纸盒、印刷、发泡塑料加工等包装制品的生产设备，今后将通过新建、兼并、收购等方式，在长三角、珠三角再建立20条-30条先进的瓦楞纸板生产线，使销售收入达到20亿元-30亿元，成为瓦楞包装行业中大型企业集团之一，公司当前客户均为国际国内知名大型企业，如戴尔中国公司等。当前股价具备一定的安全边际，可低吸关注。

　　天邦股份(002124)

　　公司是国内规模最大的膨化水产饲料企业之一，主导产品的饲料市场占有率居全国前列，被认定为行业内第一家也是唯一一家"A级绿色生产资料"企业。公司经营业务进展顺利，08年半年度各类主导产品产销量较去年同期相比实现了较快增长，其中水产、畜禽饲料产品销量为61,275吨，饲料油脂产品22,249吨，水产品加工近1000吨。公司实现营业收入同比增长249.94%。其中，饲料业务同比增幅为93.68%，贸易及进出口业务同比增幅为543.96%，饲料油脂业务及水产品加工业务形成新的业务增长点。根据中国饲料工业信息中心预测，随着水产饲料工业化率的提高，到2010年采用饲料养殖的比例预期将提高35%，水产饲料的市场需求量将达到近2000万吨/年；同时，今年1-6月份全国饲料总产量同比增长13%以上，整个行业景气度正在逐渐恢复，可持续发展的良好势头有望保持，公司有望借此获得较好发展机遇。（上海证券　蔡钧毅）

　　国药股份（600511）

　　作为药品批发流通行业龙头企业，国药股份拥有国内医药流通领域优质采购和批发销售渠道资源，是国内少有的拥有全方位跨区域药品批发流通集中优势的医药流通企业，具有得天独厚的行业地位和市场优势。在医药市场环境持续向好的趋势下，这种优势带给公司主营业务持续强劲的增长和突出的盈利表现：公司营业收入与利润长期保持25％和20％以上的幅度增长，毛利率水平超过同行业水平。近年公司将药品零售业务剥离，专注医药批发流通业务，并将触手向内陆扩展延伸，推动公司优势持续彰显。预测公司2008年和2009年每股收益分别为0.81元与1.00元，动态市盈率分别为33.4和26.8倍，目前与同行业上市公司比较估值稍有偏高，但着眼于公司优势明显的行业龙头地位和可望持续的成长前景，给予公司"增持"的投资评级。

　　招商银行（600036）

　　招商银行是国内最具成长性与竞争力的零售性商业银行之一，其战略发展目标清晰，已经在国内零售银行业务领域形成了一定领先优势，其中间业务突出，而信贷业务期限结构合理，成本控制能力强，同时资产质量位居同行前列，拨备覆盖到位，不良贷款在2008年持续实现双降。以上各因素令招行有望在2008年继续保持业绩的高速增长和盈利能力的稳步提高。且招行的业务特点令公司在银根紧缩的外部环境下具备更强的应对弹性。根据我们的盈利预测，以2008年8月8日收盘价为标准，招行2008、2009年动态市盈率分别为15.49 和11.64倍，已经处于安全区间。公司主要的风险因素在于持续的紧缩性货币政策对利息业务的制约，以及高溢价收购永隆银行后对公司的估值形成一定压力。（世纪证券　孙霞）

　　晨鸣纸业（000488）

　　公司是我国市场规模最大的造纸公司之一，主要产品是铜版纸、白卡纸、文化用纸和新闻纸。近几年，公司通过收购，资产规模不断扩大，收入与利润也保持了较快的增长，目前收购后的协同效应已逐步显现。主要产品市场情况良好，价格与毛利率有望继续提升。08年，公司30万吨超级压光纸项目和18万吨轻涂纸项目将全面达产，继续增加公司产能。公司的湛江林浆项目是国务院批准的全国最大的"林浆纸一体化"项目。湛江项目完成后，将使公司的纸浆完全实现自给，成为公司09年后的主要增长点。预计公司08、09年的EPS分别为0.81元和0.90元，鉴于公司为国内造纸行业龙头企业，后续发展潜力较大，建议中期关注。

　　白云机场（600004）

　　得益于公司营销力度加强、南航加大枢纽建设以及机场容量的保障，公司1季度业务量保持较快增长。航站楼东三、西三指廊和新建中性货站以及未来可能的扩建计划，将给公司业务量增长提供保障。非航业务积极开拓，07年底已占营业收入的46%。07年底大部分商铺到期，重新招租将提高租金标准和收入水平。管理层加强费用控制，公司营业费用率、管理费用率分别从06年的5.16%和13.1%下降到08年一季度的3.94%和8.28%。08年公司所得税率从33%下调到25%,增加经营业绩10%。预计08、09年每股收益分别为0.5元和0.63元。鉴于珠三角地区机场众多，公司面临激烈竞争；虽然公司费用控制力度加大，但和同类公司相比，费用率仍然偏高。后市建议谨慎关注。

　　华泰股份（600308）

　　公司是国内及亚洲最大的新闻纸生产厂商，在成本方面具有明显优势，国内新闻纸行业正处于整合期，这给予华泰这样的行业龙头较好的发展机遇。公司将通过抢占小企业退出后的市场份额，迅速做大，强者恒强。公司新闻纸客户集中在北方，北方新闻纸价格高于市场平均价格，公司新闻纸盈利能力将高于市场平均水平。公司管理层表示，08年公司新闻纸成本转移能力将强于前两年，毛利率有望保持稳定。公司已将一条20万吨的新闻纸生产线转产文化纸，其文化纸产能将达到50-60万吨。08年文化纸市场持续向好，将增厚公司业绩，毛利率有望持续提升。公司积极进军盐化工行业。新增15万吨离子膜烧碱项目08年全面达产，成为公司新的利润增长点。公司50万吨离子膜烧碱项目一期25万吨项目将于08年下半年投产，二期25万吨项目将于09年下半年投产。目前公司烧碱的毛利率达到了40％，盈利能力超过市场预期。预计公司07、08年的EPS分别为1.09元和1.46元，后市建议谨慎关注。（中原证券研究所 张刚）

　　中国石化（600028）

　　公司是上、中、下游综合一体化的能源化工公司；是中国及亚洲最大的石油和石化公司之一；中国及亚洲最大的汽油、柴油、航空煤油及其他主要石油产品的生产商和分销商之一；中国第二大石油和天然气生产商，在美国《财富》杂志2007年全球企业500强排名中居17位。相对于其旺盛的成品油需求而言，目前由于国内成品油价格管制的问题，其经营遭遇困难。但在国际原油期货价格连续下跌的趋势下，其进口原油成本大降。近期，该公司股价缓慢盘升，成交量持续放大，大资金流入迹象明显。后市可介入。

　　沈阳机床（000410）

　　公司是国内机床行业的龙头企业，产品种类齐全(数控机床占52%)，具备为国家重点项目提供成套装备的能力，其数控机床技术处国内领先地位，已成为世界数控金切机床生产量最大的企业。"十五"期间，沈机的数控机床五年增长878.5%，复合增长率高达57.8%。公司是国内技术实力最强的机床企业之一，具有自主知识产权的背投玻壳数控转台式压机已经投放市场。近期，增值税转型成为主要话题，如果成为现实，则对装备制造业企业相当有利。二级市场上，该股经过了连续下跌后企稳，成交量持续放大，资金进场迹象明显，后市可介入。

　　浦东金桥（600639）

　　公司虽然属于房地产行业，但其主要为房产租赁，受国家政策调控影响较小。公司预计到2011年左右，区内租赁物业全部建成并正常运营，届时，公司的年租赁收入将增加至15亿元左右。公司同时具备区位优势。租赁物业主要分布于金桥出口加工区内，这是中国唯一以"出口加工"命名的国家级开发区。二级市场上，由于2010年上海世博会的良好预期，其房屋租赁市场看好。近期，该股所在的两桥一嘴表现极为活跃，有突破迹象，后市关注。（西南证券 罗栗）

　　七喜控股（002027）

　　公司将以市场拓展和新品研发为工作重点,持续推行产品垂直整合策略。公司近期公告称, 公司位于广州市信义路163号的部分土地和房屋需要进行拆迁。公司可获征地拆迁补偿款总计人民币约3341万元。目前制约广大投资者的投资热情的就是大小非解禁，投资者对大小非解禁已经到了谈虎色变的程度。二级市场上,目前七喜控股的股价才4元左右，按有关承诺就算到了限售期满也不能减持，除非公司的股价拉上7.41元才可以减持，七喜控股的这一特性非常值得投资者重点关注。（宏源证券 苗玉）